一向被“內(nèi)卷、利潤微薄”等詞高度概括的Cat.1賽道，有了新的重磅新聞。

7月3日，由上海海思與比鄰智聯(lián)聯(lián)合主辦的“全蜂窩物聯(lián)行業(yè)論壇”在深圳召開。會上，比鄰智聯(lián)正式發(fā)布了基于上海海思Hi2131的Cat.1模組ML307B，意味著上海海思Cat.1芯片Hi2131進(jìn)一步走向市場，或許也即將攪動風(fēng)云。

關(guān)于Hi2131芯片：下行信號接收能力提升1dB，通信體驗升級；可喚醒狀態(tài)待機(jī)電流降低40%，低功耗能力突出。現(xiàn)場也展示了Hi3516CV610+Hi2131組合IPC解決方案。

關(guān)于ML307B模組：支持主流小型封裝尺寸，多型號全系列兼容；休眠電流降低30%，典型場景業(yè)務(wù)功耗降低20%；支持超大OpenCPU存儲空間，支持雙SIM卡和內(nèi)置TTS。

去年就預(yù)告要進(jìn)軍Cat.1行業(yè)的上海海思，如今與比鄰智聯(lián)攜手入局，將給行業(yè)帶來哪些變化呢？

01 Cat.1市場格局現(xiàn)狀

2024年，國內(nèi)Cat.1 bis芯片市場年出貨量前三的企業(yè)為翱捷科技、紫光展銳、移芯通信，其他玩家主要為中移芯昇、芯翼、歸芯科技、創(chuàng)芯慧聯(lián)，但他們在2024年的Cat.1 bis芯片銷量基本都在小幾百萬范圍內(nèi)，總和不超過千萬。

• 2020-2024年Cat.1 bis芯片出貨量分布（按企業(yè)）

可以預(yù)見，在上海海思正式加入后，國內(nèi)Cat.1芯片比拼成本和價格以獲取市場份額的氛圍還會繼續(xù)。

有余力的企業(yè)，將逐步構(gòu)建以性能、穩(wěn)定性、服務(wù)或支持體驗為核心競爭力的產(chǎn)品矩陣，這也是當(dāng)國內(nèi)市場競爭走向白熱化而計劃拓展海外市場時所需要的。

由于國外Cat.1 bis芯片還需考慮支持2G網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵需求，目前海外市場紫光展銳、高通、翱捷科技、Sequans、索尼（Altair）為主要參與玩家。

02 Cat.1主要應(yīng)用場景

• Cat.1技術(shù)覆蓋的主要應(yīng)用領(lǐng)域

根據(jù)物聯(lián)傳媒、智能通信定位圈、AIoT星圖研究院在今年2月聯(lián)合發(fā)布的《2025廣域物聯(lián)——中國蜂窩&衛(wèi)星物聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究白皮書》，2024年全球Cat.1模組出貨總量達(dá)到2億片以上，占蜂窩物聯(lián)模組總出貨量的47%，且未來出貨總量仍將不斷增長。

《白皮書》表示，Cat.1應(yīng)用市場具有以下重要特征：

1、Cat.1需求穩(wěn)定且市場分散。2024年，Cat.1模組出貨量前四的應(yīng)用場景分別為電簽POS機(jī)、收款云喇叭、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、定位追蹤器，均達(dá)到2000萬級；最多出貨量的應(yīng)用場景仍為電簽POS機(jī)，全年達(dá)到3500萬出貨量。

2、基于帶有強(qiáng)制意味的“新國標(biāo)”政策的執(zhí)行，未來Cat.1模組在電動自行車領(lǐng)域?qū)@得年5000萬片的出貨預(yù)期。但此需求并非一次性完全釋放，因新國標(biāo)強(qiáng)制政策而釋放的Cat.1模組出貨量預(yù)計在2026年顯著釋放。另外，Cat.1模組也在電動兩輪車BMS電池管理系統(tǒng)產(chǎn)生出貨，這將貢獻(xiàn)一部分出貨份額。

3、2024年，基于國內(nèi)運(yùn)營商資費(fèi)調(diào)低的舉措，具有極致成本特征的Cat.1模組在便攜式Dongle等共享網(wǎng)絡(luò)終端大量出貨，因此該領(lǐng)域2024年出貨量迅速達(dá)到500-800萬。運(yùn)營商方面，中移物聯(lián)、聯(lián)通數(shù)科都有相關(guān)模組產(chǎn)品推出。

4、近幾年來，Cat.1模組出貨量整體上漲，但模組單價卻不斷降低，因此低毛利的Cat.1是否每年給企業(yè)帶來更多的營收，可能需要具體分析。這種狀態(tài)下，企業(yè)的戰(zhàn)略多是通過拿下Cat.1市場來拿下連接規(guī)模，Cat.1不屬于行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)產(chǎn)出利潤的技術(shù)領(lǐng)域。

5、由于Cat.1芯片或模組在演進(jìn)中實(shí)現(xiàn)了更低功耗，以及Cat.1產(chǎn)品普遍具有高性價比特征，Cat.1不斷有機(jī)會進(jìn)入新的應(yīng)用市場，例如學(xué)生卡/智能電子學(xué)生證、智能電表、煙霧報警器、氣感報警器等，推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)升高。

6、2025年，Cat.1模組廠商均已陸續(xù)布局AI玩具解決方案。憑借在蜂窩版AI玩具領(lǐng)域的顯著成本優(yōu)勢，Cat.1模組特別適用于中低端、對成本敏感的AI玩具產(chǎn)品。若消費(fèi)者對這類產(chǎn)品的反饋積極，Cat.1模組將成功開辟新的增量市場，預(yù)計該細(xì)分市場的年出貨量將在未來達(dá)到數(shù)千萬規(guī)模。

7、如果后續(xù)沒有成功開拓新的市場，隨著Cat.1在優(yōu)勢領(lǐng)域滲透率逐步提升至較高水平，未來該產(chǎn)業(yè)也存在后勁不足的風(fēng)險。在此之前，增長或相對放緩，但仍將穩(wěn)步進(jìn)行。

03 小結(jié)

上海海思已推出6+2+N智能終端產(chǎn)品解決方案，其中“巴龍無線”定位為廣域物聯(lián)，覆蓋NB-IoT、Cat.1、RedCap三大無線連接技術(shù)。

我們認(rèn)為，雖然上海海思在Cat.1領(lǐng)域是新玩家，但行業(yè)發(fā)展至今Cat.1的技術(shù)門檻并非無法逾越。并且與NB-IoT應(yīng)用場景受限不同，中速物聯(lián)場景非常廣泛，Cat.1完全屬于中速物聯(lián)需求下非常有性價比的一類技術(shù)，因此其產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍然在不斷增長，也陸續(xù)有新的應(yīng)用出現(xiàn)，這符合上海海思進(jìn)入賽道的邏輯。

目前，上海海思Cat.1面向的應(yīng)用市場主要為視頻監(jiān)控、共享經(jīng)濟(jì)、位置服務(wù)、移動支付。在這次“全蜂窩物聯(lián)行業(yè)論壇”上，有臻識科技、哈啰科技、美的進(jìn)行了演講分享，分別代表上海海思Cat.1芯片在IPC、兩輪車、家電領(lǐng)域的應(yīng)用。