2025年6月9日晚間，科創(chuàng)板芯片設計龍頭海光信息（688041）與服務器及算力服務領軍企業(yè)中科曙光（603019）同步公告，海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

　　本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額（交易金額=中科曙光換股價格×中科曙光總股本1），為11,596,655.70萬元。

　　本次交易完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員、合同及其他一切權利與義務。

　　交易前，中科曙光是海光信息的第一大股東，截至一季度末，持股6.5億股，持股比例為27.96%；中科曙光控股股東是北京中科算源資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“中科算源”），持股16.36%。本次交易完成后，中科算源將直接持有海光信息4.78%的股份。

　　這一交易不僅是國內算力產(chǎn)業(yè)史上規(guī)模最大的并購案（交易金額達1159.67億元），更是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后，首個落地的上市公司間吸收合并案例，標志著中國科技產(chǎn)業(yè)在國家戰(zhàn)略驅動下的深度整合進入新階段。

　　公開資料顯示，海光信息是國內領先的高端處理器設計企業(yè)。自成立以來，其研發(fā)出了多款滿足我國信息化發(fā)展的高端處理器產(chǎn)品，包括高端通用處理器（CPU）和協(xié)處理器（DCU），已成功完成了多代產(chǎn)品的獨立研發(fā)和商業(yè)化落地。

　　2024年海光信息實現(xiàn)營業(yè)收入91.62億元，同比增長52.4%，歸屬于上市公司股東凈利潤19.62億元，同比增長52.87%，毛利率高達61.19%。

　　中科曙光是國內高端計算機領域的領軍企業(yè)，主要從事高端計算機、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造，同時大力發(fā)展數(shù)字基礎設施建設、智能計算等業(yè)務。

　　近年來，中科曙光依靠市場需求、政策支持與技術創(chuàng)新的三輪驅動，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游加速融合，在上游芯片端實現(xiàn)國產(chǎn)芯片的規(guī)?；瘧茫恢杏瓮苿訑?shù)據(jù)中心向集約化、綠色化升級；下游應用端則面向人工智能大模型訓練、自動駕駛、工業(yè)仿真等場景推動智能算力基礎設施發(fā)展，通過全面重構底層芯片、液冷、計算、存儲、智算集群、基礎軟件棧、管理平臺，并與AI場景有機適配、融合，加速智能算力基礎設施服務千行萬業(yè)。

　　2024年，中科曙光實現(xiàn)營業(yè)收入營收131.48億元，同比減少8.4%），歸屬于上市公司股東凈利潤19.11億元，同比增長4.1%，毛利率僅26.07%。

　　此次合并是中國算力產(chǎn)業(yè)“從點到鏈”升級的關鍵一步，海光信息作為存續(xù)公司將整合吸收合并雙方資源，有望在高端算力領域形成與國際巨頭抗衡的實力，加速國產(chǎn)替代進程。

　　在目前的高端處理器業(yè)務基礎上，海光信息延展了與高端處理器緊密配套的高端計算機、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心、智算中心等業(yè)務，增強高端處理器與計算系統(tǒng)間的技術和應用協(xié)同。

　　與此同時，實現(xiàn)從高端芯片設計到高端計算機整機、系統(tǒng)的閉環(huán)布局，聚集核心優(yōu)勢資源共同投入高端處理器及解決方案研發(fā)，以更有競爭力的一體化技術方案提升存續(xù)公司產(chǎn)品與服務，打造完整的信息技術產(chǎn)業(yè)基礎設施企業(yè)和更具有競爭力的創(chuàng)新企業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合。

　　未來，海光信息將能夠更加集中核心優(yōu)勢力量，投入到智能算力全棧產(chǎn)品及解決方案研發(fā)中，并把握智算發(fā)展趨勢、拓展智算全棧能力，帶動國內優(yōu)勢生態(tài)伙伴，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的“強鏈補鏈延鏈”，加速我國算力產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進程，并進一步快速推進我國算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進程。