物聯(lián)網(wǎng)的實質(zhì)和功用。

　　12月8日，工信部發(fā)布《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，分析了物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的國內(nèi)外現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢，梳理了物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，提出了發(fā)展的目標(biāo)與路徑，提出了多項措施來扶持推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　部分研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，該《規(guī)劃》在財稅支持方面明確了要增加物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展專項資金規(guī)模，加大產(chǎn)業(yè)化專項等對物聯(lián)網(wǎng)的投入比重，鼓勵民間資本、外資投入物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。隨著落實國家稅收政策，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)上市公司有望在稅收與財政補(bǔ)貼上取得進(jìn)一步的優(yōu)惠。

　　每一次大的金融危機(jī)都會催生一場科技革命，而新的技術(shù)也成為經(jīng)濟(jì)特別是工業(yè)走出危機(jī)的巨大推動力。國際金融危機(jī)推動了全球性的新興產(chǎn)業(yè)革命的展開，以物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)成為推動產(chǎn)業(yè)升級、邁向信息社會的“發(fā)動機(jī)”。

　　從信息化的角度來看，物聯(lián)網(wǎng)實際上是將信息化的應(yīng)用更加深化和廣化，以實現(xiàn)進(jìn)一步的智能化。

　　物聯(lián)網(wǎng)市場潛力巨大

　　申銀萬國認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)將信息化貫穿到生產(chǎn)以及生活的各個方面，其大規(guī)模應(yīng)用將有效促進(jìn)工業(yè)化和信息化“兩化融合”，成為產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力。

　　物聯(lián)網(wǎng)擁有萬億美元級的市場潛力。相比互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)連接的是現(xiàn)實物理世界，其規(guī)模將會比互聯(lián)網(wǎng)更大。早在今年5月，工信部電信研究院發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)白皮書中預(yù)計，“十二五”期末我國物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到5000多億元的規(guī)模，到“十三五”后期有望形成萬億元級的規(guī)模。另據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2020年，全球物物互聯(lián)的業(yè)務(wù)與現(xiàn)有的人人互聯(lián)業(yè)務(wù)之比將達(dá)到30∶1，物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)大規(guī)模普及，發(fā)展成一個萬億美元級的產(chǎn)業(yè)。

　　中原證券分析師方夏虹認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)是下一代信息技術(shù)重要組成部分，國家和相關(guān)企業(yè)積極促進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和商業(yè)模式逐步成熟，產(chǎn)業(yè)面臨高成長機(jī)會，預(yù)計至2015年產(chǎn)值將達(dá)7500億元。

　　與此同時，國家與企業(yè)也加大對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的投入。11月17日，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先企業(yè)新大陸(11.33,0.00,0.00%)電腦股份有限公司宣布，由新大陸發(fā)起的福建物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金已經(jīng)國家發(fā)改委批復(fù)。該基金首期規(guī)模為2.5億元，由財政部出資5000萬元，福建省政府出資5000萬元，其余由新大陸為主并吸收其他社會資本共同出資。這是我國首家由政府出資，由物聯(lián)網(wǎng)先行企業(yè)發(fā)起成立的物聯(lián)網(wǎng)基金。

　　據(jù)新大陸科技集團(tuán)總裁王晶介紹，這只基金屬于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金，將在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域以先進(jìn)技術(shù)企業(yè)為投資標(biāo)的，進(jìn)行系列產(chǎn)業(yè)整合和并購重組。

　　國泰君安認(rèn)為，《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提到要積極發(fā)揮中央國有資本經(jīng)營預(yù)算的作用，支持中央企業(yè)在安全生產(chǎn)、交通運(yùn)輸、農(nóng)林業(yè)等領(lǐng)域開展物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用示范。此舉有望改變之前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用推廣難的局面，將推動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)下一個5年的蓬勃發(fā)展，因此將持續(xù)看好新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域。

　　投資邏輯與投資策略

　　目前，物聯(lián)網(wǎng)還處于發(fā)展初期，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以閉環(huán)應(yīng)用為主，統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)可以使相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域連成一片，企業(yè)間建立標(biāo)準(zhǔn)接口以共享資源，在此基礎(chǔ)上，產(chǎn)業(yè)將從公用、商用過渡到空間更大的民用市場。

　　中金公司研究部認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)助推智能化進(jìn)程，因為物聯(lián)網(wǎng)是智能化的重要部分和表現(xiàn)形式。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，物聯(lián)網(wǎng)分傳感器、系統(tǒng)集成和通訊網(wǎng)絡(luò)3大類。從下游應(yīng)用來看，物聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用于鐵路、電力、交通、治安、能源、金融等各類領(lǐng)域，因此從行業(yè)屬性上看好物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資價值。

　　國泰君安認(rèn)為，在關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新工程方面，物聯(lián)網(wǎng)包括信息感知技術(shù)(RFID、傳感器、位置感知)、信息傳輸技術(shù)(無線傳感網(wǎng)、異構(gòu)網(wǎng)融合)、信息處理技術(shù)(海量數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)挖掘、圖像視頻智能分析)、信息安全技術(shù)。在上述領(lǐng)域有技術(shù)積累與研發(fā)實力的上市公司，有望把握這一機(jī)遇，實現(xiàn)技術(shù)上的突破，以贏得更好的產(chǎn)業(yè)鏈位置。預(yù)計與RFID識別相關(guān)的國民技術(shù)(26.400,0.00,0.00%)，與位置感知相關(guān)的四維圖新(19.99,0.00,0.00%)、國騰電子(33.000,0.00,0.00%)、華力創(chuàng)通(21.300,0.00,0.00%)，與信息處理相關(guān)的拓爾思、美亞柏科(39.480,0.00,0.00%)等上市公司有望受益。

　　申銀萬國認(rèn)為，具備豐富行業(yè)經(jīng)驗、領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢，已有大量用戶積累的信息化提供商，將受益于物聯(lián)網(wǎng)這一新興產(chǎn)業(yè)的快速推進(jìn)，獲得廣闊的市場空間。結(jié)合國內(nèi)各行業(yè)信息化發(fā)展?fàn)顩r，申萬研究認(rèn)為，智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工業(yè)(電力、制造等)、智能農(nóng)業(yè)、智能醫(yī)療等領(lǐng)域的信息化上市公司值得關(guān)注，如銀江股份(13.310,0.00,0.00%)、輝煌科技(17.09,0.00,0.00%)、賽為智能(13.200,0.00,0.00%)、東華軟件(23.20,0.00,0.00%)、東軟集團(tuán)(8.88,0.00,0.00%)等。

　　國泰君安計算機(jī)行業(yè)首席分析師魏興耘認(rèn)為，可關(guān)注有望率先受益于物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃的應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)的領(lǐng)先上市公司，如智能工業(yè)領(lǐng)域的軟控股份、大族激光(6.93,0.00,0.00%)，智能交通領(lǐng)域的銀江股份、易華路，智能電網(wǎng)領(lǐng)域的東軟載波、福星曉程(65.570,0.00,0.00%)，智能安防領(lǐng)域的?？敌l(wèi)視、大華股份(48.95,0.00,0.00%)、中威電子(45.970,0.00,0.00%)，智能醫(yī)療領(lǐng)域的衛(wèi)寧軟件(45.650,0.00,0.00%)、萬達(dá)信息(25.200,0.00,0.00%)、東軟集團(tuán)等。

　　中原證券分析師方夏虹認(rèn)為，投資者可重點關(guān)注與商品溯源、手機(jī)支付、二維碼識別等新應(yīng)用相關(guān)的上市公司，如遠(yuǎn)望谷(17.05,0.00,0.00%)、新開普(29.990,0.00,0.00%)、新大陸等，具有規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)門檻的硬件的相關(guān)上市公司，如達(dá)華智能(16.28,0.00,0.00%)、中瑞思創(chuàng)(17.480,0.00,0.00%)、海康威視、國民技術(shù)、國騰電子等。