編者按：我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用處于發(fā)展初期，在電網(wǎng)、交通、智能家居、醫(yī)療衛(wèi)生、安防等領(lǐng)域取得了初步進(jìn)展。物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃即將出臺(tái)，規(guī)劃基本確立2011-2015年軟件服務(wù)業(yè)收入年均增長(zhǎng)率達(dá)到25%，收入超過(guò)3萬(wàn)億元，到2015年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到5000多億元規(guī)模。隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，軟件、電子等行業(yè)將為其提供全力支撐。

　　我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

　　我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用方向明確，推動(dòng)有條件的制造企業(yè)通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用向服務(wù)轉(zhuǎn)型是政府未來(lái)5年的重要工作方針，重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域在精細(xì)農(nóng)牧業(yè)、工業(yè)智能生產(chǎn)、交通物流、電網(wǎng)、金融、醫(yī)療衛(wèi)生、公共管理等領(lǐng)域。2010年政府首次在工作報(bào)告提及物聯(lián)網(wǎng)，2011年明確提出加快物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)應(yīng)用。財(cái)政部4月份出臺(tái)《物聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)基金管理辦法》，希望通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)基金引導(dǎo)加快產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展，專(zhuān)項(xiàng)基金主要用于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)研究與制訂、應(yīng)用示范與推廣、公共服務(wù)平臺(tái)等方面的項(xiàng)目支持。

　　城鎮(zhèn)化是我國(guó)向工業(yè)化、現(xiàn)代化國(guó)家發(fā)展過(guò)程中一種社會(huì)變遷的必然。我國(guó)城鎮(zhèn)化率已經(jīng)從1978年的17.9%發(fā)展到2010年的49.7%，但僅僅達(dá)到全球平均水平，距離發(fā)達(dá)國(guó)家仍有不小差距?！笆濉币?guī)劃要求，到2015年我國(guó)城鎮(zhèn)化率要達(dá)到51.5%，屆時(shí)我國(guó)城鎮(zhèn)人口將達(dá)到7億。城鎮(zhèn)化快速發(fā)展必然直接帶來(lái)對(duì)城市管理的問(wèn)題，例如社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療、就業(yè)、安防、交通等。而信息化是解決這些問(wèn)題的有效方法之一。

　　城鎮(zhèn)化建設(shè)加快衛(wèi)生社保地位提升

　　公共衛(wèi)生信息化作為社會(huì)保障體系中重要的環(huán)節(jié)在新醫(yī)改方案中首次被提出。與醫(yī)院醫(yī)療信息化不同，公共衛(wèi)生信息化更側(cè)重于建立區(qū)域化的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將區(qū)域內(nèi)乃至全國(guó)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)相連接，達(dá)到醫(yī)療資源共享和統(tǒng)一管理的目的。新醫(yī)改要求衛(wèi)生信息化建立并使用共享醫(yī)藥衛(wèi)生信息系統(tǒng)，在三年內(nèi)為居民建立統(tǒng)一的電子健康檔案社保、衛(wèi)生信息化。

　　截止到2008年底，我國(guó)社保信息化基礎(chǔ)設(shè)施基本建設(shè)完成，下一步是重點(diǎn)建設(shè)和完善基金監(jiān)管、聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測(cè)、宏觀決策、公共服務(wù)、財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)。在社保行業(yè)中，決策型系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、升級(jí)維護(hù)等服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)是社保信息化系統(tǒng)建設(shè)主要內(nèi)容，系統(tǒng)維護(hù)成本將會(huì)大幅度提升。隨著社保系統(tǒng)的規(guī)模、復(fù)雜度、數(shù)據(jù)量的不斷擴(kuò)大，信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)張及銜接將衍生出大量的信息服務(wù)業(yè)務(wù)“國(guó)4號(hào)文”明確指出，鼓勵(lì)政府部門(mén)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的方式將電子政務(wù)建設(shè)和數(shù)據(jù)處理工作中的一般性業(yè)務(wù)發(fā)包給專(zhuān)業(yè)軟件和信息服務(wù)企業(yè)。社會(huì)保障系統(tǒng)是政府首先要落實(shí)的信息化方向之一，政府對(duì)勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)的財(cái)政投入也持續(xù)加大?！笆晃濉逼陂g，社會(huì)保障和就業(yè)支出從2005年的1818億上升到2010年的9081億，復(fù)合增長(zhǎng)率38%，預(yù)計(jì)“十二五”期間相關(guān)投資將會(huì)成倍增長(zhǎng)。

　　智能電網(wǎng)加速建設(shè)產(chǎn)業(yè)空間前景廣闊

　　自2009年開(kāi)始至2020年，我國(guó)“智能電網(wǎng)”將分為三個(gè)階段發(fā)展，智能電網(wǎng)建設(shè)總投資規(guī)模約4萬(wàn)億元。2011-2015年為規(guī)劃的全面建設(shè)階段，其投資約為2萬(wàn)億，預(yù)計(jì)到2015年建成50個(gè)面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的示范工程，形成核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模2000億元。從智能電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度和各領(lǐng)域投資規(guī)模來(lái)看，智能變電站、智能配網(wǎng)、充換電站這三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域是智能電網(wǎng)建設(shè)的重點(diǎn)，而智能變電站又是重點(diǎn)中的重點(diǎn)。智能變電站建設(shè)是智能電網(wǎng)建設(shè)中投資最大、牽涉設(shè)備最多、技術(shù)難度最高、受益面最廣的環(huán)節(jié)

　　2011年上半年國(guó)網(wǎng)試點(diǎn)中的74個(gè)試點(diǎn)變電站全部完成了招標(biāo)，至目前已經(jīng)20個(gè)變電站順利投運(yùn)。智能變電站鑒于電子/光電式互感器還不穩(wěn)定，互感器可能以常規(guī)互感器加合并單元作為過(guò)渡方案。國(guó)網(wǎng)發(fā)布《智能變電站優(yōu)化集成設(shè)計(jì)建設(shè)指導(dǎo)意見(jiàn)》指導(dǎo)智能變電站建設(shè)，其中心思想是既保證功能實(shí)現(xiàn)，又節(jié)約總體投資，目前智能變電站的二次設(shè)備價(jià)格高出常規(guī)站70%-100%，預(yù)計(jì)智能變電站二次設(shè)備的造價(jià)最終比常規(guī)站仍會(huì)有30%的增長(zhǎng)。目前智能變電站招標(biāo)呈現(xiàn)放量的趨勢(shì)，國(guó)網(wǎng)年中基建會(huì)議特別強(qiáng)調(diào)智能變電站的建設(shè)，預(yù)計(jì)智能變電站將全面展開(kāi)，明年將開(kāi)始大規(guī)模建設(shè)。

　　信息化程度逐步提高安防產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

　　中國(guó)計(jì)算機(jī)應(yīng)用企業(yè)規(guī)模偏小，實(shí)力偏弱，對(duì)比單一行業(yè)信息化企業(yè)，綜合IT服務(wù)提供商面對(duì)更廣闊的市場(chǎng)空間。同時(shí)，政策也鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)將IT業(yè)務(wù)外包，因此綜合IT服務(wù)商的信息安全風(fēng)險(xiǎn)概率較大。下游行業(yè)信息化每一次升級(jí)提高都會(huì)帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間。下游行業(yè)需求變化是選擇投資行業(yè)信息化公司的重點(diǎn)，因此信息化程度提高必然引發(fā)對(duì)信息安全的新需求。

　　隨著政府、企事業(yè)單位、個(gè)人，對(duì)安防的投資不斷加大，安防產(chǎn)業(yè)也獲得了迅速的發(fā)展。在安全產(chǎn)品中，安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品占安防行業(yè)產(chǎn)值的50%以上。行業(yè)應(yīng)用是安防視頻監(jiān)控行業(yè)的主要市場(chǎng)，在城市視頻監(jiān)控行業(yè)應(yīng)用中，以銀行、電力、鐵路、交通等行業(yè)應(yīng)用為主。隨著視頻監(jiān)控產(chǎn)品的普及，視頻監(jiān)控市場(chǎng)的產(chǎn)品線逐漸豐富，安防行業(yè)正在從第二代系統(tǒng)向在第三代系統(tǒng)-IP監(jiān)控系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化、集成化、高清化成為第三代系統(tǒng)的典型特征。第三代系統(tǒng)發(fā)展促發(fā)的技術(shù)升級(jí)意味著對(duì)企業(yè)研發(fā)實(shí)力有很高的要求，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻也將大幅提高。

　　高速信息化持續(xù)智能交通潛力提升

　　低級(jí)公路取消收費(fèi)是大勢(shì)所趨，將刺激高速公路信息化投資。中國(guó)各種過(guò)路過(guò)橋費(fèi)已高達(dá)運(yùn)輸企業(yè)成本的1/3，車(chē)輛通行費(fèi)占人均GDP比例超過(guò)2%。高速公路運(yùn)營(yíng)商要想保持相對(duì)非收費(fèi)公路的吸引力，需要提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，持續(xù)加強(qiáng)在高速公路信息化方面的投入。如今各地紛紛增開(kāi)ETC專(zhuān)用車(chē)道，ETC只是信息化帶來(lái)便捷的某一方面，出行誘導(dǎo)、智能泊車(chē)、呼叫中心、輔助駕駛、車(chē)載導(dǎo)航等功能均能實(shí)現(xiàn)這樣的目的。高速公路運(yùn)營(yíng)企業(yè)已將信息化當(dāng)做戰(zhàn)略性投資，并從單純的技術(shù)手段產(chǎn)生新的商業(yè)模式帶來(lái)新的商業(yè)價(jià)值。

　　智能交通以每年超過(guò)1000億元的規(guī)模持續(xù)性發(fā)展，其中主要表現(xiàn)在高速公路信息化建設(shè)方面。高速公路信息化投資主要來(lái)自現(xiàn)有信息化建設(shè)追加投入、系統(tǒng)升級(jí)改造及運(yùn)行維護(hù)三個(gè)方面。2010年高速公路總里程約為7.4萬(wàn)公里，2020年的運(yùn)營(yíng)里程目標(biāo)是10萬(wàn)公里，需建設(shè)2.6萬(wàn)公里，而2030年規(guī)劃目標(biāo)為16萬(wàn)公里，需再建設(shè)6萬(wàn)公里，高速公路信息化投資每公里約為160萬(wàn)元，則2011-2020年期間市場(chǎng)規(guī)模約為416億元，平均每年41.6億元；2021-2030年期間規(guī)模為960億元，年均96億元。往往高速公路建設(shè)期是3年時(shí)間，2008年高速基建增速高達(dá)27.4%，因此將在2011年刺激智能交通產(chǎn)業(yè)進(jìn)入密集建設(shè)期。

證券代碼	證券名稱(chēng)	每股凈資產(chǎn)	當(dāng)前市盈率	二季度每股收益	個(gè)股亮點(diǎn)
600268	國(guó)電南自	2.92	41.9	0.136	主要致力于在電力自動(dòng)化、新能源及節(jié)能減排、智能化一次設(shè)備產(chǎn)業(yè)三大業(yè)務(wù)發(fā)展，業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)343.9%，
300168	萬(wàn)達(dá)信息	8.71	167.0	0.066	公司在社保醫(yī)保、醫(yī)療信息化領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯
002331	皖通科技	3.88	51.2	0.125	高速公路智能網(wǎng)產(chǎn)業(yè)龍頭，高速公路信息化建設(shè)市場(chǎng)有望超預(yù)期
002236	大華股份	4.46	47.8	0.462	安防行業(yè)龍頭公司，國(guó)外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過(guò)60%
002268	衛(wèi)士通	2.53	265.7	0.035	軍工與政府市場(chǎng)拉動(dòng)安全集成和服務(wù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過(guò)100%